Cosa sapere prima di investire in Azioni per proteggere i tuoi risparmi
Le azioni che rappresentano una forma di investimento in cui gli investitori acquistano quote di proprietà di una società.
Acquistare azioni di una società significa diventare un socio e avere diritti e benefici come partecipazione agli utili, diritto di voto alle assemblee generali e potenziale apprezzamento del valore delle azioni nel tempo.
Le azioni sono considerate un tipo di investimento con un grado di rischio non trascurabile perché il loro valore può fluttuare anche notevolmente nel tempo.
Esse forniscono un rendimento composto da due componenti. Il guadagno in conto capitale dovuto alla cambiamento delle sua quotazione sul mercato (che, di converso, può comportare ovviamente anche una perdita) e il pagamento dei dividendi (che variano nel tempo e potrebbero anche azzerarsi).
Spesso l’investimento azionario, viene effettuato con un approccio “speculativo” anche per chi ha scarsa esperienza o conoscenza dei mercati.
La possibilità di operare on line con un semplice click può far trascurare quella che è l’essenza di un’attività di investimento.
Vale qui la definizione citatissima di B. Graham (autore di uno storico libro in materia di investimenti dal titolo evocativo “L’Investitore intelligente”, edizione italiana di Hoepli editore) per il quale “un’operazione di investimento è un’attività che, dopo un’analisi approfondita, permette la sicurezza del capitale e un rendimento adeguato. Le operazioni che non soddisfano questi requisiti sono speculative”.
Graham sottolinea l’importanza di prendere decisioni di investimento razionali basate su analisi approfondite e dati concreti. Non bisogna essere influenzati dalle emozioni o dal sentimento del momento.
Egli promuove il concetto di “margine di sicurezza”, che implica l’acquisto di titoli a un prezzo significativamente inferiore al loro valore intrinseco. Questo offre una protezione contro le fluttuazioni del mercato e potenziali perdite. Da ciò deriva il metodo c.d. del “value investing”.
Ciò comporta, in sintesi, la necessità di valutare la salute finanziaria e la gestione delle aziende emittenti azioni ovverosia esaminare i dati, gli indici, i bilanci di quelle società.
Bisogna evitare, in una logica di investimento e non speculativa, di acquistare titoli seguendo le voci di mercato senza acquisire elementi informativi importanti.
E’ importante avere informazioni su alcuni profili finanziari quali la redditività, il patrimonio aziendale, la solidità finanziaria, il fatturato; per il reperimento di informazioni e dati su azioni e aziende quotate, oltre al sito della Borsa valori (https://www.borsaitaliana.it/homepage/homepage.htm) si possono consultare siti specializzati (come ad esempio https://it.marketscreener.com).
Investire in singole azioni è un’operazione che richiede molto tempo perché comporta la necessità di fare valutazioni che riguardano la gestione, gli utili e le prospettive future di aziende. Bisogna conoscere l’andamento dei mercati, in quale momento investire o disinvestire, i rischi che si corrono e non basta.
Naturalmente le disponibilità e le possibilità di analisi di un normale/piccolo investitore non sono certo ampie. E’ necessaria qualche confidenza con la lettura di dati contabili e finanziari non sempre alla portata di tutti, per cui gli investimenti azionari richiedono di fare degli sforzi conoscitivi e qualche approfondimento prima di iniziare operazioni di investimento.
La conoscenza è importante, l’improvvisazione non paga anzi, di norma, fa pagare, spesso anche caro.
In ogni caso se si vuole iniziare a effettuare investimenti in azioni, si può, per le prime nozioni di base, consultare:
- siti istituzionali quali ad esempio quello della Banca d’Italia (https://economiapertutti.bancaditalia.it/investire/azioni/) o della Consob (https://www.consob.it/web/investor-education/le-azioni);
- quotidiani economici quali il “Sole 24 ore” e “Milano Finanza”;
- libri, vi sono diversi manuali facilmente reperibili che danno indicazioni fondamentali per iniziare ad effettuare operazioni di investimento in azioni.
Ricorda che il mercato azionario è un’area complessa e richiede tempo per apprenderne gli aspetti.
Inizia con i materiali che trovi più accessibili e progredisce man mano che acquisisci confidenza nelle tue conoscenze finanziarie.
Quindi è importante avere in sostanza le nozioni utili per svolgere tali analisi. Non è necessario avere competenze professionali ma almeno la consapevolezza delle proprie conoscenze (“conoscere il proprio mestiere e assicurarsi di sapere quello che uno fa”).
E’ utile, inoltre, mantenere una prospettiva a lungo termine.
Graham ritiene che gli investitori dovrebbero avere una visione a lungo termine e la giusta pazienza, evitando di farsi prendere dalla foga e dalle fluttuazioni di breve termine.
Bisogna ricordare la necessità di tener sempre conto dell’esigenza di una diversificazione prudente del portafoglio per ridurre il rischio complessivo. Evitare quindi di concentrare gli investimenti in singoli strumenti finanziari.
