Conviene investire in ETF per far crescere i propri risparmi?

Gli ETF (Exchange Traded Funds) sono fondi quotati in borsa che replicano (per lo più in modo passivo, ma oggi esistono anche ETF semi-passivi e addirittura attivi) un indice di mercato. Si comprano e si vendono come normali titoli azionari. Essi oggi non sono più uno strumento di investimento per addetti ai lavori. Sono diventati una porta d’ingresso di massa ai mercati finanziari.

A livello mondiale, gli strumenti passivi che replicano indici di mercato continuano a crescere e si avvicinano alla soglia dei 20 mila miliardi di dollari. In Europa, gli asset in gestione degli ETF hanno superato i 2.700 miliardi di euro.

Si parla di “rivoluzione”, e in parte è corretto.

La crescita degli ETF in Europa, spinta anche dagli investitori individuali, dai piani di risparmio online, dai broker digitali e dalle nuove piattaforme di investimento, segnala un cambiamento profondo. Il risparmiatore non passa più soltanto dalla filiale, dal fondo della banca o dal consulente tradizionale. Sempre più spesso entra nei mercati da solo, con un’app, un piano di accumulo, un ETF globale o tematico.

Questa evoluzione sta ridisegnando il confine tra risparmio gestito tradizionale e investimenti fai da te, con effetti non trascurabili per l’intera industria del wealth management.

Però il punto decisivo è un altro: la rivoluzione dello strumento non coincide automaticamente con la rivoluzione della consapevolezza.

Gli ETF hanno molti meriti: costi generalmente più bassi, maggiore trasparenza rispetto a tanti prodotti tradizionali. A cui si aggiungono l’ accesso semplice a interi mercati e la possibilità di costruire portafogli diversificati anche con capitali contenuti.

Ma attenzione: più offerta può significare anche più confusione.

ETF globali, ETF tematici, ETF attivi, ETF obbligazionari a scadenza, strategie sempre più sofisticate. Per il risparmiatore comune, la semplicità dello strumento può diventare ingannevole se non è accompagnata dalla comprensione di ciò che si sta comprando.

Il dato sulla partecipazione dei giovani è forse il più significativo. È positivo che le nuove generazioni si avvicinino prima ai mercati e imparino a investire. Ma è anche il punto più delicato.

Se il primo contatto con la finanza avviene tramite un’app, tra notifiche, classifiche, performance recenti e prodotti “di tendenza”, il rischio è che l’investimento venga percepito come un’estensione del mero consumo digitale.

La facilità di accesso è utile solo se accompagnata da educazione finanziaria e adeguato senso critico.

Il piccolo investitore non deve chiedersi soltanto: “Quale ETF compro?”.

Deve chiedersi prima:

Qual è il mio obiettivo?
Per quanto tempo posso investire?
Quale rischio posso davvero sopportare?
Quanto mi costa questo prodotto?
Che cosa contiene davvero?
Sto investendo o sto inseguendo una storia ben raccontata?

La crescita degli ETF sembra portare a una sorta di rivoluzione industriale del risparmio.

Ma oggi è necessario raccontarne anche la rivoluzione culturale: non basta avere strumenti più efficienti, bisogna imparare a usarli.

La vera rivoluzione degli ETF non sarà quando tutti potranno comprarli con un clic, ma quando sapranno perché li stanno comprando.

Ed è proprio per questa esigenza che nasce il libro “Non tutto ciò che brilla fa guadagnare“.

Un volume pensato per aiutare i risparmiatori a orientarsi con maggiore consapevolezza nel mondo degli ETF e degli investimenti in generale, attraverso un racconto che valorizza il dialogo tra generazioni e mostra come il confronto tra esperienze diverse possa diventare un’occasione di crescita reciproca anche su un terreno – spesso percorso con curiosità ma non con la giusta consapevolezza – come quello della finanza. Scopri il libro su Amazon

Questo articolo ha scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria personalizzata.